2010注会考试真题《公司战略与风险管理》试题及答案(8)

　　①在企业与其客户的联系上，区域事业部制能实现更好更快的地区决策；

　　②建立地区工厂或办事处会削减成本费用；

　　③有利于该企业进行海外经营时应对各种环境变化。

　　针对该企业的实际经营状况，该公司可以设置亚洲、美洲、欧洲和英国四个事业部，分别负责亚洲、美洲、欧洲（英国之外的其他欧洲国家）和英国本土的相关事务。 www.hxexam.com 华夏考试网

　　【中华会计网校试题点评】本题主要考核“战略变革的时机选择、企业战略选择、组织结构的类型”的知识点。本题知识点在网校2010年考试中心开通的实验班模拟题试题（五）单选第10题和综合题、竞赛试题（一）单选14题的考点基本相似。同时，在中华会计网校（www.chinaacc.com）2010年《公司战略与风险管理》基础班、习题班练习中心均有所涉及，另外，在网校杭建平老师考前串讲班中重点提及。

　　3.甲公司是一家物业管理服务企业。为了加强风险管理与内部控制，甲公司制定了较为详细的规范业务流程的工作程序。以下是甲公司现金出纳的主要工作程序：

　　（1）出纳人员办理收款业务时先把收到的现金清点入库，再给交款人开具收据，交款人签字、收款人签字、加盖财务专用章等收据要素要齐全。

　　（2）出纳人员每天必须根据交款人已签字的收据汇总金额盘点现金，做到账实相符。

　　（3）出纳人员每天中午前将核对无误的现金存入银行。当天下午收到的现金在下午18:00后进行清点，然后把现金放进保险库。

　　（4）出纳人员对当天经手的银行存款及现金交易在每天下午18:00后使用会计软件填制凭证，并打印相关凭证记录，核实其相关交易内容。可打印凭证记录均预先连续编号。

　　（5）月度终了，出纳人员及时收集银行对账单，及时核对银行对账单余额 与会计记录中的余额 ，编制银行存款余额 调节表，调节表交财务经理审核签字确认。

　　要求：

　　（1）指出甲公司上述工作程序中涉及的三项控制活动，并简要说明其所属类别。

　　（2）针对甲公司上述工作程序第（3）项和工作程序第（4）项，指出可以强化内部控制的改进措施。

　　【参考答案】

　　(1) 根据案例材料可知，该公司上述工作程序中涉及如下三项控制活动：

　　第一、调节和复核。涉及上述工作程序中第（2）项：出纳人员每天必须根据交款人已签字的收据汇总金额盘点现金，做到账实相符。第（5）项：月度终了，出纳人员及时收集银行对账单，及时核对银行对账单余额与会计记录中的余额，编制银行存款余额调节表，调节表交财务经理审核签字确认。

　　调节和复核属于财务报告这一类别。

　　第二、实物控制。涉及上述工作程序中第（3）项：出纳人员每天中午前将核对无误的现金存入银行。当天下午收到的现金在下午18:00后进行清点，然后把现金放进保险库。

　　实物控制是为了保证资产的安全，因此属于运营这一类别。

　　第三、计算和会计。涉及上述工作程序中第（4）项：出纳人员对当天经手的银行存款及现金交易在每天下午18:00后使用会计软件填制凭证，并打印相关凭证记录，核实其相关交易内容。可打印凭证记录均预先连续编号。

　　计算和会计属于财务报告的类别。 www.hxexam.com 华夏考试网

　　（2） 针对第（3）项在每天中午前将核对无误的现金存入银行。当天下午收到的现金在下午18:00后进行清点，然后把现金放进保险库。该公司可以采取设立门禁系统、雇佣保安和利用闭路电视摄像头等方式进一步强化。

　　针对第（4）项出纳人员对当天经手的银行存款及现金交易在每天下午18:00后使用会计软件填制凭证，并打印相关凭证记录，核实其相关交易内容。该公司应安排不直接经手当天银行存款及现金交易的人执行相关凭证的记录，而不是由出纳人员执行。

　　【中华会计网校试题点评】本题主要考核“控制活动”的知识点。该知识点在网校2010年考试中心开通的普通班模拟题试题（一）综合题、实验班模拟题试题（二）综合题、竞赛试题（二）综合题、竞赛试题（四）综合题的考点基本相同。同时，在中华会计网校（www.chinaacc.com）2010年《公司战略与风险管理》基础班、习题班练习中心均有所涉及，另外，在网校杭建平老师考前串讲班中重点提及。

　　4.甲公司是一家国内轿车生产企业。为提升其所产生轿车的市场占有率，甲公司管理层计划用5年时间研发新性能引擎，计划需要投入的研发资金为6000万元人民币。甲公司财务部根据研发资金需要提出如下3个筹资方案：

　　

方案	主要内容
方案A	按固定利率贷款，利率为8%
方案B	按浮动利率贷款，利率为SHIBOR*+1.5%
方案C	按浮动利率贷款，利率为SHIBOR*+1.5%；同时，按利率互换方式以固定利率7.5%的利息支付换取以浮动利率SHIBOR*+1.2%的利息收入。相关的手续费为贷款额的0.3%

　　*SHIBOR=上海银行同业拆借利率

　　要求：

　　（1）简要说明甲公司在选择利用固定利率与浮动利率贷款时应考虑的主要因素。

　　（2）计算分析方案A和方案C的成本差异。

　　（3）假设多数分析机构未来5年SHIBOR会维持在6.75%～7%之间，据此判断甲公司应选择的筹资方案并简要说明理由。

　　【参考答案】

　　（1）甲公司在固定利率和浮动利率间进行选择时应考虑的主要因素包括：①对未来利率变动的预期；②贷款或投资的期限；③ 固定利率与浮动利率之间的差额；④公司政策和风险偏好；⑤利率敞口的当前水平及组合。

　　（2）如果按照方案C进行利率互换，则该公司实际负担的利率水平为：（SHIBOR+1.5%）-（SHIBOR+1.2%）+7.5%=7.8%，考虑到相关手续费0.3%分摊到5年，每一年是0.3%/5，则方案C的总成本为7.8%+0.3%/5=7.86%。

　　方案A的总成本为8%，因此方案A和方案C的成本差异为8%-7.86%=0.14%。

　　（3）假设未来5年SHIBOR会维持在6.75%到7%之间，则方案B的利率水平大致维持在8.25%到8.5%之间，因此方案B不如方案A。根据第二问的计算可知，方案C的成本要低于方案A，因此，对于甲公司而言，应选择的筹资方案为C。

　　【中华会计网校试题点评】本题主要考核“利率风险的管理方法”的知识点。该知识点在网校2010年考试中心开通的实验班模拟题试题（一）简答题第4题、普通班模拟题试题（二）简答题第1题、竞赛试题（二）简答题第4题的考点基本相同。同时，在中华会计网校（www.chinaacc.com）2010年《公司战略与风险管理》基础班、习题班练习中心均有所涉及，另外，在网校杭建平老师考前串讲班中重点提及。